高強鋼、鋁鎂合金持續(xù)高增長,碳纖維初步實現(xiàn)規(guī)模應用《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖》明晰了短期優(yōu)先發(fā)展高強度鋼,鋁、鎂合金,中長期發(fā)展碳纖維的技術路線。高強鋼、鋁鎂合金持續(xù)高增長,碳纖維初步實現(xiàn)規(guī)模應用。
(1)寶鋼占據(jù)國內(nèi)高強度鋼50%的市場空間:目前國內(nèi)車身高強度鋼約占50%,國外約60%。是應用較為成熟的輕量化材料。國內(nèi)寶鋼(占據(jù)國內(nèi)高強度鋼50%市場空間)、鞍鋼、馬鋼已成功試制出性價比高的第三代高強度鋼。
(2)鋁、鎂合金國內(nèi)實力不斷增強,受益標的多:鋁合金成本約35-50元/kg,高于高強度鋼。主要用于20萬元以上中車型。國外企業(yè)在規(guī)模、資金、技術、客戶資源方面有明顯優(yōu)勢。國內(nèi)集中度較低,研發(fā)能力不強。但經(jīng)過多年發(fā)展,涌現(xiàn)出如廣東鴻圖、文燦股份、愛柯迪、旭升股份、萬豐奧威、亞太科技等一批實力型上市企業(yè),已進入一線汽車品牌供應商體系。未上市的中信戴卡、奔達模具在鋁合金輪轂領域深耕20多年,建立較高壁壘。
(3)高強鋼航空級別碳纖維突破技術封鎖,部分公司已實現(xiàn)盈利:宇航級小絲束碳纖維產(chǎn)品主要被東麗、東邦和三菱麗陽三家企業(yè)壟斷,但由于中國、土耳其和韓國等新興碳纖維產(chǎn)業(yè)的崛起,三家企業(yè)在小絲束碳纖維市場的份額已由前幾年的約70%下降至55%;工業(yè)級大絲束碳纖維主要有Zoltek、SGL和三菱麗陽三家生產(chǎn)商。目前國產(chǎn)高性能碳纖維逐漸打破國外封鎖,T700級碳纖維已實現(xiàn)量產(chǎn),受益軍工需求,產(chǎn)能不斷放大,但低端產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩。國內(nèi)T300-T800級別碳纖維成本80-350元/kg不等,遠高于鋁合金。產(chǎn)業(yè)鏈上下游,已有多家企業(yè)布局。碳纖維業(yè)務占公司主營80%以上的吉林碳谷、光威復材和中簡科技三家公司已實現(xiàn)盈利,隨著技術日益成熟,有望在汽車上得到大規(guī)模應用。
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